Empresas de corretaje de valores

Società di intermediazione mobiliare (SIM), en Italia, son sociedades anónimas que llevan a cabo la actividad de corretaje de valores (no llevan a cabo, a diferencia de los bancos, corretaje de crédito).

Con la reforma llevada a cabo por el Decreto Legislativo 24 febrero 1998, n. 58-texto único de Finanzas (TUF) promovido por el Ministro de Hacienda Amato SIM están autorizados a operar en la Bolsa de valores por cuenta propia y en nombre de terceros, se definen como un tema multifuncional (operaciones, asesoramiento. .) y se les da una amplia delegación para regular el conflicto de intereses. Así se suprimió el monopolio legal de los corredores de bolsa que operaban en la Bolsa desde 1913 exclusivamente por cuenta de terceros. De conformidad con el artículo 4 del TUF, la supervisión del Sim es ejercida por la Consob con respecto al cumplimiento de las obligaciones de información y corrección en el desempeño de la actividad, y por el Banco de Italia con respecto a los controles de estabilidad del capital y las influencias financieras. La ley preveía una concentración por sujetos, pero no por actos: se establecía la obligación para el Sim de ejecutar las órdenes de compra y venta de los valores cotizados solo en los mercados de valores (con domicilio social y que operan en Italia), pero las transacciones realizadas entre las empresas y entre los grupos continuaron ejecutándose fuera de la bolsa incluso cuando desde tarjetas Sim o bancos Agentes de cambio propuestos para calificar como agentes de cambio de los Directores Generales y directores de la Sim, mientras que la ley se limita a indicar a los gerentes de la compañía de corretaje los requisitos de integridad y profesionalismo contenidos en la Ley 77 de 1983 (los fondos): la norma se refería a los conflictos de interés que pueden surgir con la entrada, directa o indirectamente en el capital de la Sim de empresas con sus propios valores cotizados en bolsa La misma ley estableció el intercambio telemático y, a petición de los empleados de la industria (Consob (abril de 1987) y los agentes de cambio. La ley preveía la prohibición, pero con una gran parte de los listini exentos: bancos, seguros, fondos de inversión y compañías financieras que pueden actuar en la Bolsa de valores como corredores a través del control de la SIM (con solo separación contable) y como agentes. El Instituto de SIM está regulado por d. lgs. 24 de febrero de 1998, n. 58; debe ser autorizado por CONSOB, y la autorización debe indicar a qué actividad específica se refiere. También deben organizarse en forma de Sociedades Anónimas, y deben tener sede y gestión en el territorio italiano. El capital social no puede ser inferior al establecido por el Banco de Italia, y la dirección siempre debe tener los requisitos de profesionalidad y honorabilidad. Tras la transposición de la Directiva 2004/39/CE (directiva MiFID), a partir de 2007 estas empresas también pueden llevar a cabo actividades puramente consultivas. Cuando realiza una pluralidad de servicios (entre los previstos por la ley) se define como Multifuncional. Sin embargo, a diferencia de los bancos, no pueden realizar actividades de intermediación crediticia.

Colocación es la actividad de organizar la colocación con Inversores de valores con (suscripción) o sin (Venta) garantías, a través del cuidado de la publicidad, el cobro de suscripciones y cualquier otro cumplimiento acordado: ejemplo es el relacionado con la colocación de acciones o bonos corporativos. Al igual que en el caso de la actividad comercial, existe una diferencia de riesgo entre el primer tipo (que opera por cuenta de terceros) y el segundo tipo (que opera por cuenta propia). Estos SIM gravitan mayoría en la órbita de las compañías de crédito, ya que representan la red de ventas de alternativa o paralela al banco, para impulsar el suministro no solo de productos bancarios tradicionales (certificados de depósito, cuentas de ahorro) sino también, y sobre todo, aum (gestión de activos, fondos mutuos, acciones de los fondos). También pueden colocar productos de seguro, tanto de vida como de daños, como resultado del registro en la ZEE. D el Registro Único de intermediarios de Seguros. El SIM de colocación es miembro de Assoreti, la Asociación Nacional de empresas de colocación de productos financieros y servicios de inversión. Un requisito previo es una autorización específica emitida por el Banco de Italia y CONSOB para el servicio de asesoramiento de inversiones. Estos sims se unen a Ascosim, la Asociación de Sims consultores. El asesoramiento de inversión es proporcionar direcciones personalizadas de inversión en instrumentos financieros, teniendo en cuenta el conocimiento y la experiencia del cliente, su situación financiera y sus objetivos de inversión, particularmente con respecto al horizonte temporal y la tolerancia al riesgo. El asesoramiento como servicio de inversión pone al cliente en el centro y, por lo tanto, debe garantizar la independencia en la prestación del servicio y excluir la incidencia de conflictos de intereses. La gestión individual de carteras de inversión consiste en la gestión de activos por medio de operaciones relacionadas con instrumentos financieros, también se encuentra en los organismos de inversión colectiva. La gestión es como la de los fondos mutuos o SICAV, y por lo tanto los activos administrados pueden cambiar de vez en cuando la composición (monetaria, bono, capital, mixto). Para garantizar un servicio personalizado, la SIM de gestión debe preparar una cuenta individual que permita en todo momento la identificación de los activos financieros propiedad del titular, que es el titular de un activo bien distinguido de la SIM y todos los demás clientes de la estructura. El SIM de gestión no es la única entidad autorizada para administrar activos individuales en Italia, porque los bancos, fideicomisarios, agentes de cambio y empresas de gestión de ahorros también pueden ejercer esta actividad. La SIM de gestión es miembro de Assosim, la Asociación Italiana de corredores móviles, una asociación comercial que también agrupa a la SIM de colocación, las empresas de gestión de ahorros y la SICAV. Los Sims llevan a cabo tanto operaciones en nombre de terceros (la llamada corretaje) como por cuenta propia (la llamada negociación). La negociación para terceros incluye la compra y venta de instrumentos financieros en mercados regulados. Hay una fuerte diferencia entre los Sims que llevan a cabo una actividad de negociación de aquellos con actividades de corretaje. De hecho, los primeros tienen una cartera de valores inmobiliarios y, por lo tanto, están sujetos al riesgo de mercado porque poseen la acción tratada. Estos últimos, por otra parte, solo están sujetos a riesgo operativo y reputacional al negociar en nombre de terceros. Asimilable a esta categoría es la actividad de "recepción y transmisión de órdenes y mediación" . En cuanto a esto, la ley permitía a la correduría de SIM no solo dar órdenes de trading recogidas de otros sujetos, sino también para la misma colección de órdenes de trading. La mayoría de las Sims comerciales son banca y seguros. Los principales Sims comerciales son miembros de Assosim, la Asociación Italiana de corredores de valores.

Derecho corporativo

Servicios financieros

Wealthfront

Wealthfront es una compañía de servicios de inversión automatizada con sede en Palo Alto, California, fundada por Andy Rachleff y Dan Carroll en 2008. La compa...

Agente de cambio

El agente de cambio es un intermediario financiero que busca y compra, en nombre del cliente, en el mercado de referencia, el producto que ofrece la mejor relac...

Empresas fundadas en 2008

Empresas estadounidenses

Profesiones de Economía y Finanzas

Profesiones comerciales auxiliares

Mercados financieros

Esta página se basa en el artículo de Wikipedia: Fuente, Autores, Licencia Creative Commons Reconocimiento-CompartirIgual.
This page is based on the Wikipedia article: Source, Authors, Creative Commons Attribution-ShareAlike License.
contactos
Política de privacidad , Descargos de responsabilidad